2月28日消息,蔚来汽车(NIO.US)宣布已通过香港联交所聆讯,获得在港交所主板二次上市的原则上批准,并已发布相关上市文件。席保荐人为摩根士丹利、瑞信和中金公司。蔚来汽车本次上市采用介绍上市的方式,不涉及新股发行及资金募集。公司计划于2022年3月10日开始挂牌交易,股票代码为“9866”。
招股书还披露了蔚来汽车最新的股权架构,蔚来创始人、董事长、CEO李斌持股10.6%,拥有39%投票权;腾讯持股9.8%,拥有17.4%投票权。
至此,“蔚小理”三家头部造车新势力齐聚港股,均实现美国、香港两地上市。小鹏汽车-W(09868.HK)、理想汽车-W(02015.HK)已分别于2021年7月和8月回归港股上市。
港交所公告显示,蔚来已向香港联交所上市委员会申请根据以介绍方式上市已发行的A类普通股、根据股权激励计划将予发行的A类普通股(包括因行使已授出或可能不时授出的购股权或其他奖励而发行的A类普通股,每股面值 0.00025 美元),以及可转换票据转换时及B类普通股或C类普通股转换为A类普通股后将予发行的A类普通股上市及买卖许可。蔚来的美国存托股票(“ADS”)每只代表一股,将继续主要在纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)上市和交易。
蔚来称,其美国存托股份现时在纽交所上市及买卖。该公司已根据香港上市规则第8.05(3)条及第19C章(合资格发行人的第二上市)以及第8A章(不同投票权),申请公司的A类普通股于香港联交所主板作第二上市。A类普通股的上市仅以介绍方式于香港联交所主板进行且概无就该上市发行或出售任何股份。
只有名,没有利
据媒体披露,蔚来本次通过介绍上市的方式登陆港股,目的是为投资者提供备选的交易地点,缓释地缘政治风险,扩大投资者群体,在这些上市的目的仍然可以达到的同时,不稀释现有股东的利益。
介绍上市是已发行证券申请上市的一种方式,不会发行新股,只是公司股东将本身的旧股申请挂牌买卖,不会涉及融资。
第一种方式是申请上市的证券已在一家证券交易所上市,争取在另一家交易所上市,或为同一交易所的“转板上市”。
第二种方式是“分拆上市”,即发行人的证券由一名上市发行人以实物方式,分派给其股东或另一上市发行人的股东。
第三种方式则为换股上市。即由海外发行人发行证券,以交换一名或多名香港上市发行人的证券,而该等香港发行人的上市地位在海外发行人的证券上市的同时将被撤销。
从程序上看,“介绍上市”的好处是先挂牌、后融资,省去公开招股程序,所需时间较短,就能获得上市公司的地位;缺点也显而易见,“只有名,没有利”,不能为企业带来新资金。
一旦蔚来完成香港上市之后,可以为投资者提供更多的交易地点选择和更灵活的交易时间,每日交易时长从6.5个小时扩展到了12个小时。同时,两地上市将有助于引入更多的投资者。
另一方面,也没有看到蔚来在短期内有迫切的融资需求。截至2021年三季度末,蔚来现金储备共计约470亿元;同年11月,蔚来完成约127亿元美股ATM增发(At-The-Market Offering),合计现金储备近600亿元。
在销量方面,蔚来在30万元以上的高端电动车市场占据龙头地位。公司2021年全年交付量为91429辆,同比增长109.1%,其中包括20050辆ES8、41474辆ES6和29905辆EC6。新车方面,2022年将有三款基于NT2.0技术平台的新车型交付,其中中大型轿车ET7和中型轿跑ET5计划于今年3月和9月开始交付,中大型SUV ES7也已披露。
据公告,蔚来2021年前三季度实现收入262.35亿元,同比增长116%;净亏损18.74亿元,相比去年同期亏损39.15亿元有所减少,主要由于销售增长带动毛利率提升。蔚来预计2021年全年净亏损不多于42亿元,归母净亏损不多于108亿元。
