日前，极氪汽车正式吹响了在纽约证券交易所上市的号角。当地时间5月3日，极氪向美国SEC证券交易委员会提交了更新后的红鲱鱼版招股书，计划以“ZK”为股票代码在纽交所挂牌上市。
在此之前，蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车分别在成立4年、6年、5年后登陆资本市场。若此次顺利登陆美股，极氪不仅是第四家成功登陆美国资本市场的中国新造车企业，同时也将成为史上最快IPO的新能源车企。
对此，业内分析师表示。“如果极氪能够成功上市并筹集到预期的资金,这将进一步增强吉利汽车旗下的上市汽车公司阵容实力。”
IPO之路曾一波三折
招股书显示，极氪将发行1750万股ADS（美国存托股），每份ADS对应10股普通股，发行价格区间为每股ADS 18至21美元，目标估值最高为51.3亿美元。原有股东吉利汽车表示将认购不超过3.2亿美元的ADS。宁德时代、Mobileye等投资者和股东也表示有兴趣参与认购。
在此之前，吉利汽车一直在积极推动极氪的IPO。2022年12月13日，吉利汽车在港交所发布公告称，极氪汽车于纽约时间12月7日按保密基准向美国证交会递交可能进行首次公开发售的注册声明草案。
2023年2月，极氪宣布完成7.5亿美元A轮融资，投后估值130亿美元。同年8月，证监会对极氪境外上市备案信息予以确认。根据境外发行上市备案通知书，极氪拟发行不超过9.26亿股普通股并在美国纽约证券交易所上市。
直到去年11月，极氪汽车向美国证券交易委员会公开提交IPO招股书，计划在纽约证券交易所挂牌上市，股票代码为“ZK”。但由于市场人气疲软，只能暂时搁置美国IPO计划，公司将继续观察市况并决定何时恢复上市计划。
不过，极氪仍需要通过上市补充资金。从招股书来看，极氪在2021年-2023年净亏损分别为45.1亿元、76.6亿元和82.6亿元。此外，截至2023年年末，极氪的现金及现金等价物仅为33亿元，按目前83亿元的年亏损粗略估算，仅能维持半年时间。
证券投资顾问向汽车扒谈表示，极氪短期内对现金的需求明显增加，这也是其谋求上市的重要原因之一。“当前资本市场的情况可能与几年前的盛况有所不同。但IPO不仅能为极氪筹集到更多的资金支持其未来的研发和生产，还能进一步提升其品牌知名度和市场影响力。”该业内人士坦言。
事实上，在近两年市场激烈的竞争下，大多数汽车品牌过得并不好。吉利集团不可避免的表现出业绩上的疲软之态。
财报显示，2023年，吉利汽车业绩亮眼，该公司汽车销量同比上升18%至168.65万部，收益和归母净利润也双双较上年同期实现增长，同比增幅分别为21%和1%，分别达1792.04亿元和53.08亿元。
细观吉利汽车近几年的盈利状况并不稳定，2018年至2022年该公司归母净利润分别为125.53亿元、81.90亿元、55.34亿元、48.47亿元和52.60亿元，在此趋势下，该公司2023年实现的53.08亿元归母净利润不及2018年至2020年各年数值。
与此同时，作为吉利集团旗下的纯电品牌，极氪品牌定位于以智能化、数字化、数据驱动的智能出行科技公司。其被视为吉利汽车撬动新能源汽车市场的新支点，承载着吉利汽车实现高端化战略的重任。
力争2024年实现扭亏为盈
2021年4月，极氪汽车旗下首款纯电动车型极氪001正式发布，至今仅有三年。2022年11月推出的极氪009作为极氪的第二款车型，其定位豪华六座MPV，是全球第一款基于纯电平台的高端MPV。今年4月，极氪推出了ZEEKR 009（光辉版）；同月，极氪发布了MPV车型ZEEKR MIX。
截至2024年4月底，极氪累计交付汽车超24万辆；其中2024年以来累计交付49148辆，同比增长111%。
招股书显示，2021年至2023年底，极氪累计研发投入近170亿元。其中，2021年、2022年、2023极氪研发投入分别为31.60亿元、54.46亿元、83.69亿元，研发投入逐年持续上升。
一边研发新车、一边需要扩大销售规模，这意味着如果不能及时上市筹集资金，极氪的持续运营将面临严峻挑战。
另需注意的是，进入2024年以来，国内汽车市场价格战再度升级。哪吒汽车、零跑汽车、特斯拉、吉利汽车、小鹏汽车、问界等品牌先后发布降价公告，价格下降从几千元到上万元不等。
同为新能源品牌的极氪不能避免卷入这场惨烈的价格战之中。4月1日，标配800V电压平台的极氪007推出后驱增强版，售价20.99万元，而2024款极氪001的起售价较老款直接下调3.1万元至26.9万元，两款车型上市价格均低于市场预期。
“电动车新品通过快速的产品迭代，推动品牌高端化，在价格不变甚至是小幅下降的前提下不断提升产品配置和续航，以产品力提升用户的性价比感受。总体来看，2024年是新能源车企站稳脚跟的关键年，竞争注定非常激烈。”乘联会秘书长崔东树表示。
对于极氪的发展，极氪汽车CEO安聪慧充满信心。在吉利汽车2023年业绩发布会上，安聪慧曾表示，“2024年极氪对全年23万台交付目标充满信心。而在销量提升，毛利上涨的前提下，极氪力争2024年实现中国香港财务报表准则下扭亏为盈的目标。”
对此，业内资深分析师坦言：“独立上市是极氪亟需走出的一步：一方面，极氪上市可以极大缓解吉利汽车的资金压力，开辟新的融资渠道；另一方面，在竞争日益激烈的情况下，上市能换来资金、品牌影响力等筹码，进而在接下来的博弈中夺得先机。”
原文标题 : 极氪筹资上市，吉利“基因改造”能否成功？
