2021年，在全球新冠疫情反复波动的大环境下，各国经济复苏呈现艰难曲折和节奏不一的特点，对氢燃料电池汽车（简称“氢车”）的推广亦造成不同程度的影响。当前，由于氢能基建尚不完善、整车和氢端成本较高等原因，全球氢车销售仍然以政策驱动为主，各国政府对氢能的不同定位和政策支持程度直接影响氢车推广速度。
总体来看：
1）地域方面：在政策加持下，韩、美、日、中、德为代表的主要国家氢能基建不断完善、氢车核心部件持续降本，未来有望迎来氢车推广的大幅加速；
2）应用方面：当前全球销售的氢车类型以乘用车（主要为丰田Mirai和现代Nexo）和巴士为主，未来轻型商用车和重卡将有望贡献更多增量，成为氢车的主流应用。
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全球销量情况
2021年，全球主要国家共销售氢车16，313台，同比增长68％。受强势补贴政策驱动，韩国市场延续了去年的增长势头，全年共售出8，498台氢车，约占全球总销量的一半。
美国全年氢车销量为3，341台，较去年激增2．5倍，主要原因是2020年疫情导致销量基数过低；日本全年共售出氢车2，464台，同比增长67％，主要受益于2020年底新一代丰田Mirai的上市。德国共售出氢车424台，同比增长38％。中国全年氢车销量为1，586台，同比增长35％。
数据来源：中国汽车工业协会，韩国国土交通部，次时代自动车振兴中心，日本自动车贩卖协会联合会，德国联邦交通局，香橙会研究院
为剔除2020年新冠疫情导致同比基数过低的影响，我们计算了各国近两年（2021年 vs 2019年）氢车销量的复合增长率，并与近一年（2021年 vs 2020年）的增长率进行对比。我们发现：日本、韩国、德国氢车市场在疫情前后均保持了较为稳定的增长，美国市场较疫情前仅实现26％左右的复合增长，而中国市场近两年的复合增长率为负。
数据来源：中国汽车工业协会，韩国国土交通部，次时代自动车振兴中心，日本自动车贩卖协会联合会，德国联邦交通局，香橙会研究院
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全球保有量情况
截至2021年12月31日，全球主要国家氢车保有量为49，562台，同比增长49％。
数据来源：中国汽车工业协会，韩国国土交通部，次时代自动车振兴中心，日本自动车贩卖协会联合会，德国联邦交通局，香橙会研究院
按国别来看，韩国氢车保有量占比39％，美国为25％，中国和日本则分别占比18％和15％。受韩国较为激进的推广措施影响，氢车保有量的集中度较去年有所提升。
数据来源：中国汽车工业协会，韩国国土交通部，次时代自动车振兴中心，日本自动车贩卖协会联合会，德国联邦交通局，香橙会研究院
