作者丨北 岸
责编丨崔力文
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行业骤变，裹挟着危机。大型零部件公司提前布局，但大多数中小型制造商，依旧还在沉睡。
静冈县，是日本汽车零部件公司最为集中的产业重镇，静冈经济研究所曾做过一项统计，这里的汽车零部件供货量已在2018年占据日本全境的一半以上，服务的客户几乎囊括了东瀛所有的汽车制造商。
二战后，静冈县的零部件产业蓬勃发展，沿岸城市滨松孕育了雅马哈、本田和铃木等知名公司。直到前几年，静冈政府意识到电动革命即将到来，他们成立了面向未来的汽车研究所，支持当地的制造商向电动车零部件转型。
“我们需要唤醒大多数。”
研究所负责人望月英二曾在半年前的一次采访里告诉彭博社，早在日本政府宣布碳中和时间线之前，他们已经意识到行业骤变其实裹挟着危机。已经有大型零部件公司提前布局，但对于当地的大多数中小型制造商，他们依旧还在沉睡。
说起来容易，做起来却很难。
许多中小型供应商其实利润微薄，一旦遇到外部的不确定因素，他们很难有足够的资金实现转型，或是应对风险。这和日系客户一直以来的采购策略密不可分，日本强势的汽车制造商们已习惯了向上游零部件供应商施压，降低采购价格，并要求保证同样的质量和产量。
管理咨询公司Arthur D． Little预测，如果汽车行业全面转向电动汽车，日本可能消失多达30万个工作岗位，相当于目前所有汽车相关工作岗位的10％左右。
根据东京商业与工业管理机构的数据，日本Tier 1的零部件供应商目前约有7500家，而Tier 2的供应商数量亦高达1．5万家，整个行业的变革与裂变，下一步的裁员与人力缩减将逐渐传导至零部件供应商身上。
今年上半年以来，日本零部件公司开始前所未有的承压，无论是长期服务于丰田、本田等汽车制造商的大型零部件公司，还是那些规模较小的Tier 2供应商们，都经历了营收和成本方面的巨大压力。这是日本零部件公司的艰难时刻，也是整个行业洗牌重塑的又一拐点。
01电子零件：库存膨胀风险加剧
《日本经济新闻》近日对村田制作所、日本电产、TDK、日东电工等八家大型零部件公司进行了统计，2022年4－6月盘存资产已达到销售额的3．1倍，整个日本的电子零部件公司库存，已处于严重积压的状态。
3．1倍的数值，并不是一个好的信号，这也是过去两年来，期末盘存资产首次超过因新冠疫情而需求骤减的2020年4－6月（2．9个月）。除了中国上海等地因奥密克戎病毒而封锁，智能手机出货放缓和汽车生产受限也遭遇了逆风。
目前，村田制作所已降低了开工率，如果最终需求继续放缓，这些公司或将面临深度的生产调整。
这8家零部件制造商的4－6月财报也在近日陆续出炉，累计销售额仅比1～3月增长2％，相比之下，盘点资产却环比增加了17％，2．7万亿日元（折合人民币1366亿元）。
库存积压的一大因素，是上海等地因奥密克戎病毒而城市封锁，锁定锁定。生产电子元器件和车载信息设备的日本制造商阿尔卑斯阿尔派 （ALPSALPINE），其董事小平哲也就汽车零部件供应分析说，封控和半导体短缺导致新车产量减少，剔除汇率影响，公司也出现了实质性亏损。
一边，是供应链层面的短缺还在加剧，俄乌冲突，新冠疫情和原材料价格上涨是主要因素；另一边，是经济下行，需求层面长期不振，减速幅度较大的主要是智能手机、电脑PC等产品。
美国调查公司IDC做了估算，全球智能手机4－6月的出货量较去年同期下滑了8．7％，美国调查公司IDC的预估显示，智能手机全球出货量在4－6月当季较上年同期下降8．7％，PC下滑的幅度则高达15．3％。
正常情况下，7～9月是日本零部件厂商开足马力，为年末商战全力以赴的关键时期，但是在经济下行的大环境下，今年的零部件生产已明显放缓。
下半年的市场需求，将直接影响零部件制造商的生存，围绕未来几个月的供需，大家最为关注的是今年秋天上市的苹果新款手机，和有望提振的新车消费。如若下半年有新一波生产浪潮，对于零部件供应商们也是久旱逢甘霖。
如果横向对比，苹果旗下智能手机的出货量要比其它品牌更为稳健，香港调查公司Counterpoint统计，苹果手机4－6月的出货量仅较上年同期减少5％。不过，在单价持续上涨的背景下，下半年上市的新产品能否复制往日的成功，目前还很难下判断。
另一方面，虽然汽车的生产仍然受到制约、丰田等制造商的产能削减仍在继续，但全球新车市场已慢慢复苏。汽车电子产品供应商TDK反馈，其订单最近已开始慢慢增加。
最近几年，电子零部件行业致力于产品结构重塑，对家电、PC、智能手机和汽车领域的供货进行了灵活调整，在PC和智能手机业务增速放缓的大环境下，越来越多的供应商将目标转向电动车等新业务领域。
