一根阳线改信仰,特斯拉带领美股要杀回来了?

海豚投研
关注

二、弱衰退交易逻辑下全球资产回血

弱衰退预期下,美国短债收益率基本未动,但长债收益率则在小幅回升,其中长期通胀预期回升和长期真实经济增长预期增长都有贡献,但后者的贡献还是在PCE公布之后才出现的。

美国弱衰退+中国强修复,对应在两国汇率上,美元指数与人民币汇率难得同向运动——美元指数上行而离岸人民币也在走强,而且由于人民币开年就走强,离岸人民币资产有狂欢了一把。

由于衰退程度可能会比预期的弱一些,虽然十年期美债收益率所代表得折现率小幅上行,但中远期EPS预期地修复,还是带领上周全球市场大幅回血,尤其是过去一年跌幅惨重的纳斯达克。

分板块看,美股和港股一个共性是:之前跌幅较大和预期现金流远期较多的资产股价修复较多。

从海豚君关注的主要市场修复程度来看,如无EPS的超预期崩盘, A股的创业板和纳斯达克五年的估值分位仍相对较低,尤其是考虑到A股创业板以新能源和半导体为主,短期可以关注创业板的表现。

三、Alpha Dolphin组合调仓

基于上周组合策略(《美股“危”“机”变局还有多远》)中对美股弱衰退下优选强行业地位和个股逻辑的判断,海豚君在覆盖的半导体票池中调入了高通与英伟达,另外基于恒生科技中部分魔性小票超涨回落风险,择时调出恒生科技ETF。

同时,基于最新财报点评(《特斯拉故事重塑,考验信仰的时刻到了!》)中对特斯拉的判断当天调入了特斯拉,具体如下:

调整后,Alpha Dolphin中已无现金,但仍有美债这种类现金资产,会等待后续何时机会再行加仓,目前大类资产和板块权重如下:

声明: 本文由入驻OFweek维科号的作者撰写,观点仅代表作者本人,不代表OFweek立场。如有侵权或其他问题,请联系举报。
侵权投诉

下载OFweek,一手掌握高科技全行业资讯

还不是OFweek会员,马上注册
打开app,查看更多精彩资讯 >
  • 长按识别二维码
  • 进入OFweek阅读全文
长按图片进行保存