03 造车新新势力,好景不再
当初吸引李一男们下场的,是一片电动车巨量蓝海。
特斯拉(TSLA.O)进入中国后,迅速催熟了电动车供应链体系。资本对新能源车赛道狂热,投资力度空前。
中国之外,在全球范围来看,都没有第二个市场规模如此庞大、增速如此之高。
更令新加入者欣喜的是,最初,几乎所有细分市场都有不错的容量与增速。哪怕只埋头做“老头乐”,也有资本追捧,比如拿到了32亿元巨额投资的雷丁汽车。
空白细分市场,给众多新品牌腾挪出广阔赛道空间。
原本在燃油车时代形成的既定印象和选择标杆,在新能源车时代到来时,一切都被推倒重来。新能源车市场爆发初期,除了特斯拉这一特例,各个价格带,都还没有标杆产品出现,这给了众多新进入者一展身手的良机。
一时间,新势力、新新势力如雨后春笋涌现。
几年过去,原本遍地开花的红利期行将结束。淘汰赛正式开打,整个市场都感受到了寒风阵阵。
寒风从四处刮来。
其一,经历今年的爆发性增长之后,2023年的新能源市场增长幅度,必然不会像2022年这样乐观。尤其在渗透率超过36%的情形下,新能源车的发展趋势,将与乘用车整体同频共振。
如参考乘用车,按照乘联会的数据,今年1-11月乘用车累计零售1836.7万辆,同比增长只有1.8%。对于2023年,不考虑政策支持,乘联会预计车市零增长。
其二,价格战惨烈,特斯拉连续降价,奔驰等厂家纷纷跟进。同时,“国补”退出,也会让车企少了一大块收入来源。
资本对新能源车赛道,耐心越来越差。有盈利可能的,大家纷纷看好,哪怕溢价也要进入。比如,广汽集团(601238.SZ)旗下的埃安,A轮融资估值超千亿,是因为一致预期埃安的盈亏平衡点即将到来。但还在亏损路上看不到扭亏希望的,估值则一降再降。
其三,在当下的新能源车市场,各个细分领域标杆产品间的竞争日渐凶猛,留给新进入者的机会越来越少。
新能源车销量排名,来源:乘联会2022年10月全国新能源市场分析报告
从10月乘联会全国新能源市场分析报告可见,五菱宏光mini,比亚迪(002594.SZ/1211.HK)旗下的秦、宋、元PLUS、汉、唐,以及特斯拉(TSLA.O)旗下的Y系列等,已在各自的价格区间占据明显优势地位。
标杆车型第一二名打架,伤害的是第三名及后面选手的销量。举个例子,在10万+的轿车市场,比亚迪旗下的秦与海豚捉对撕咬,这让埃安S外其他品牌的销量表现,几乎都不值得一提。
在标杆产品形成的过程中,已有众多“陪跑”车企扑街。比如名噪一时的力帆、众泰、猎豹和宝沃,再比如造车新势力的拜腾、博骏和赛麟等等。虽然倒下的原因五花八门,但公司没有一款标杆产品占据市场C位,无疑是重要原因。
步入2023年,行业整体增速面临天花板。这一马太效应,将愈演愈烈。
以5万-10万价格带为例,这将是明年比亚迪海鸥与五菱宏光缤果竞逐的精彩看点。
双雄血拼之下,包括零跑汽车(9863.HK)T01、哪吒V、长安lumin、奔奔EV等在内的其余车型,销量预计都将受到较大冲击。而那些本身就已经挣扎在死亡线边缘、且主力产品刚好锚定这一区间的品牌,如云度汽车、国机智骏汽车等,很有可能就此出局。
进入到新能源车战争的下半场,市场淘汰加剧。标杆产品之间惨烈竞争,没有再给后进者留下活路。
那些没有自己研发能力、资金链紧张、爆款产品乏陈的造车新势力,或是资质都没来得及准备好的造车新新势力,再不情愿,也得和市场说再见了。
原文标题 : 李一男梦碎,造车新新势力再见?